공포지수 (VIX지수)에 투자하는 ETF 종류 (UVXY,VIXY)
최근 하락 추세가 심화되며 사람들의 공포 심리 또한 높아지고 있습니다. 변동성이 클수록 수익이 나는 상품들이 있는데요. 그 중 하나인 VIX 지수 (공포지수) 추종 ETF를 알려드리겠습니다.
공포지수로 흔히 알려진 VIX 지수는 S&P 지수 옵션의 30일 예상 변동성을 추적하는 실시간 지표입니다. VIX 지수란 무엇인지 또 어떤 원리로 동작하는지 확인하시려면 이 곳을 확인해주세요.
그럼 바로 공포 지수 (VIX지수) 추종 ETF 상품들을 정리해보도록 하겠습니다.
공포 지수 (VIX지수) 추종 ETF 종류
VIX 지수는 인덱스이기 때문에 VIX 지수에 직접 투자는 할 수 없고, 이를 추종하는 상품을 매수하여야 합니다. 현재 VIX ETF는 VIX 선물에 투자하는 상품이라 롤오버 비용이 발생합니다. 또한 VIX 지수와 방향성은 같되 VIX만큼 변동성을 보이지는 않는다는 점 알고 투자하시면 좋습니다.
같이 읽으면 좋은 글 : VIX 지수란 무엇이며 보는 방법은?
UVXY
ProShares Ultra VIX Short Term Futures ETF (UVXY)는 1.5배 VIX 지수 추종 상품으로, 실제 VIX 지수를 가장 잘 추종하는 상품으로 평가받습니다.
VIX 지수가 2% 하락하면 해당 ETF의 가격은 3% 하락하는 구조로, 절대 장기 투자는 금물입니다. 연평균 수익률이 대략 -80%에 육박하기에 단기 헷징 수단으로만 사용하시길 권유드립니다.
VIXY
ProShares VIX Short Term ETF(VIXY)는 가장 대표적인 단기 VIX 선물 지수 추종 ETF로, 1배수 상품입니다. VIXY는 평균 1개월 이내 만기 VIX 선물 계약 지수를 추종하며 운용보수는 0.85% 정도입니다. 이 상품 또한 장기 보유는 금물이며 단기로 정확한 타점을 노려야 하는 상품입니다.
VIX ETF 투자 방법
위에 언급된 VIXY, UVXY 외에도 VIXM, VXX 등 VIX 선물 지수 추종 ETF와 ETN이 있습니다. 대략적인 흐름은 비슷합니다. 즉, 현재 시점에 거래량이 가장 높고 운용보수가 낮은 상품을 단기 헷징용으로 사용하시면 됩니다.
VIX 지수 ETF 매수 전 몇 가지 사항을 체크해보면 매수 판단을 조금 더 용이하게 할 수 있습니다.
- VIX 지수가 15~20 사이
- 미국 국채 10년물과 2년물의 가격이 비슷할 때
- FED의 금리 인상 등 주식 시장에 충격을 줄 여지가 있는지
위 사항을 생각해보고, 만약 판단 근거가 명확하다고 생각되면 VIX 추종 ETF를 약 10% 이하 정도로 포트폴리오에 편입시킵니다.
VIX 지수 ETF의 경우, 시장이 충격을 받을 때 단기 급상승하는 경향이 있습니다. 즉, 미국 연준의 금리 인상이 시장 예상치보다 높거나, 인플레이션이 예상 보다 높게 나오는 등 이벤트가 있는 경우, 시장은 변동성이 극심해지며 VIX 지수 ETF는 엄청난 상승을 합니다.
VIX 지수 ETF가 이익이 나기 시작하면 매도하기 시작하며 VIX 지수가 30~40이면 반절을 익절, 50 이상이라면 전량 매도합니다.
매도한 금액은 다시 포트폴리오의 있는 종목을 저가 매수하여 평단가를 낮추고 보유 물량을 높입니다.
요약
이상으로 공포지수 (VIX 지수)에 투자하는 ETF 종류 (UVXY, VIXY)를 마치겠습니다. 지수 인버스 ETF 외에도 다른 방법으로 헷징이 가능하다는 점 알려드리기 위해 작성했습니다.
이 글은 투자 추천이 아닙니다. 모든 투자 판단은 본인에게 있으며 결과 또한 본인에게 있음을 기억해주세요.
